Literalmente
Econometría significa medición económica, y es el arte de identificar y
cuantificar las relaciones causales inherentes entre los fenómenos
económicos. También es, el estudio de la aplicación de métodos
estadísticos para el análisis de fenómenos económicos. En su totalidad
econometría es la unificación de la teoría económica, las herramientas
matemáticas y la metodología estadística.
En
un sentido mas amplio, a la econometría le concierne la estimación de
relaciones económicas, la confrontación de la teoría con los hechos, la
prueba de hipótesis acerca del comportamiento económico y el pronóstico
del comportamiento de las variables económicas.
Para su aplicación, la econometría se compone de:
- Especificación.- La construcción de modelos.
- Estimación.- Ajustar el modelo a los datos.
- Verificación.- Probar el modelo.
- Predicción.- Usar el modelo.
Ilustración:
Especificación de un Modelo Econométrico Simple para la Teoría Keynesiana de Consumo.
En donde,
Y = gasto en consumo; X = ingreso; α, β = parámetros.
La ecuación (1) es un ejemplo de un modelo matemático. Un modelo es simplemente un conjunto de ecuaciones matemáticas.
El
modelo dado en (1) asume que existe una relación exacta o
determinística entre el consumo y el ingreso; sin embargo, esto
generalmente no será así.
Lo
anterior se debe a que además del ingreso hay otras variables que
también afectan al gasto en consumo. Por ejemplo, tamaño de la familia,
edades de los miembros de la familia y nivel de educación, entre otras.
Para
que una relación inexacta entre las variables ingreso y gasto en
consumo sea permisible, la ecuación (1) debe modificarse como sigue:
La ecuación (2) es un ejemplo de un modelo econométrico. Mediante la inclusión de la variable aleatoria (estocástica) ε, conocida como el término de error o perturbación, podemos hipotetizar, además de una relación lineal entre Y y X, que la relación entre las variables no es exacta.
ε, el término de error, es debido a:
1)Omisión de la influencia de eventos aleatorios innumerables.2)Errores en la medición.3)Comportamiento humano indeterminado.
La
estimación del modelo consiste en obtener los valores numéricos para
los parámetros a partir de los datos disponibles. La principal
herramienta estadística de estimación es el análisis de regresión.
Los β’s son los parámetros y son fijos en el tiempo y a través de los individuos.
A fin de determinar los valores numéricos de los parámetros, la elección de los datos es muy importante. Estos podrían ser:
1)Series de tiempo2)Datos de corte transversal3)Datos panel
La
verificación se efectúa mediante inferencia estadística para determinar
si las estimaciones obtenidas cumplen con las expectativas de la teoría
sobre la que se sustenta el modelo.
La
predicción o pronóstico de los valores futuros de una variable
dependiente se hace sobre la base de valores conocidos o esperados de
las variables explicativas y constituye la utilización más frecuente de
un modelo econométrico estimado.
El procedimiento estadístico para estimar los valores de los parámetros en el modelo general:
En donde:
Debe
poseer ciertas propiedades estadísticas de los estimadores que se
consideran deseables tales como que el estimador sea insesgado,
eficiente o de varianza mínima y consistente.
Referencia: Luis Alberto Palacios